Как да станете рисков инвеститор: пет стъпки за начинаещи

Рисковите инвестиции се извършват главно от фондове или видни бизнес ангели. Но може ли човек без опит да започне да инвестира в развиващи се компании и да получи големи доходи?

Какво е рискова инвестиция

Глаголът venture в превод от английски означава „да поемам рискове или да взема решение за нещо“.

Основното нещо, което трябва да знаете за рисковите инвестиции е, че повечето нови компании се провалят, 90 от 100 новосъздадени стартиращи компании няма да оцелеят. Да, рисковано е. Но като инвестирате като рисков инвеститор на ранен етап, на изхода можете да получите много голям доход от една компания, която повече от покрива вашите загуби.

Кой може да стане рисков инвеститор

Първо трябва да разберете защо искате да инвестирате. Ако инвестирате, за да печелите пари, трябва да разберете, че рисковете тук са много високи. Ако инвестирате за удоволствие, това е друга история. Моят съвет:

• погледнете ликвидния си капитал (парични средства и други активи), извадете от него това, което харчите за живот, и инвестирайте 15% от останалата сума в инвестиции на рисков капитал;
• очакваната възвръщаемост трябва да бъде най-малко 15% годишно, тъй като можете да спечелите приблизително същото (максимум) от по-малко рискови инструменти на организирана борса;
• не сравнявайте тази възвръщаемост с бизнеса, който управлявате – за проекти за рисков капитал вашата възвръщаемост на претегления риск при всички случаи е максималната;
• трябва да разберете, че рисковият капитал не е ликвиден актив. Пригответе се да чакате дълго време. Още по-добре, пригответе се активно да помагате на компанията да расте и да решава проблеми, които, повярвайте ми, ще има много;
• бъдете готови да уловите момента, в който трябва да си кажете „стоп“ и да оставите стартъпа да умре, колкото и трудно да е това.

Пет стъпки за изграждане на правилната инвестиционна стратегия

Добрият рисков инвеститор е първият, който получава достъп до всеки стартиращ бизнес, който се опитва да набере пари, и знае как да избере най-добрия от тях.

1. Поставете си за цел да станете добър инвеститор

Добрият инвеститор е този, до когото стартъпите стигат първи, преди да покажат представянето си на другите. На добрия инвеститор се доверяват стартъпи и други инвеститори, ако говорим за фонд. За да станете добър инвеститор, трябва да изградите своята марка (лична или фондова), както и да разбирате задълбочено темата (тоест къде инвестирате).

Трябва да видите всички, които търсят инвестиции на този етап на развитие, тази география и в областта, в която искате да участвате. Например, ако ще инвестирате в стартиращи компании на ранен етап с руски основатели в областта на AI, а на пазара има 500 такива стартиращи компании, вашата задача е да получите достъп до всички тези 500 компании. За да направите това, трябва да се включите в нетуъркинг – установете доверителни отношения в общността на стартиращите компании и разпространете информация за себе си като инвеститор възможно най-широко.

Когато видите стартиране, задайте си въпроса - вие ли сте първият, при когото той дойде, или не? Ако да, страхотно, ще ви позволи да изберете по-добри проекти за инвестиция.

Така работят рисковите фондове и частните инвеститори – първо те изграждат собствена марка, след това тази марка работи за тях. Разбира се, ако имате десет изхода (изход, извеждане на компанията на борсата. — Тенденции), и всички те са като Facebook, ще се извие опашка за вас. Изграждането на марка без добри изходи е голям проблем. Въпреки че не си ги имал, всеки, който си инвестирал, трябва да каже, че си най-добрият инвеститор, защото инвестираш не само с пари, но и със съвети, връзки и т.н. Добрият инвеститор е постоянна работа върху собствената ви идеална репутация. За да изградите добра марка, трябва да сте полезни на общността. Ако сте помогнали както на компаниите, в които сте инвестирали, така и на тези, в които не сте инвестирали, все още ще имате добра база от връзки и ще бъдете добре оценени. Най-добрите ще дойдат при вас за пари, с надеждата, че ще можете да им помогнете по същия начин, както сте помогнали на другите.

2. Научете се да разбирате хората

Когато говорите със стартиращ бизнес (особено ако бизнесът му е на ранен етап), следвайте го като човек. Какво и как прави, какво казва, как изразява идеите си. Направете запитвания, обадете се на неговите учители и приятели, разберете как преодолява трудностите. Всеки стартиращ бизнес преминава през „зоната на смъртта“ – дори Google, който все още не е роден, беше на крачка от провала. Силен, смел, волеви отбор, готов да се бори, да не пада духом, да се издига след поражения, да набира и задържа таланти, определено ще спечели.

3. Научете се да разбирате тенденциите

Ако говорите с който и да е стартиращ бизнес или инвеститор от Силициевата долина, те ще кажат, че просто са извадили късмет. Какво значи късмет? Това не е просто съвпадение, късметът е тенденция. Представете си себе си като сърфист. Хващате вълна: колкото по-голяма е, толкова повече печалби, но толкова по-трудно е да останете на нея. Тенденцията е дълга вълна. Например тенденциите при COVID-19 са дистанционна работа, доставки, онлайн обучение, електронна търговия и т.н. Някои хора просто имаха късмет, че вече бяха в тази вълна, други бързо се присъединиха към нея.

Важно е да уловите тенденцията навреме, а за това трябва да разберете как ще изглежда бъдещето. Много компании го хванаха на етап, когато още не беше наистина сериозен. Например през 1980-те години на миналия век инвеститорите са похарчили милиарди за алгоритми, подобни на съвременния AI. Но нищо не се случи. Първо, оказа се, че по това време все още има твърде малко данни в цифров вид. Второ, нямаше достатъчно софтуерни ресурси - никой не можеше да си представи колко време и изчислителна мощност ще са необходими за обработката на такива масиви от информация. Когато IBM Watson беше обявен през 2011 г. (първият в света AI алгоритъм. — Тенденции), тази история тръгна, защото се появиха правилните предпоставки. Тази тенденция вече не беше в съзнанието на хората, а в реалния живот.

Друг добър пример е NVIDIA. През 1990-те години група инженери предположиха, че съвременните компютри и графични интерфейси ще изискват значително различни скорости и качество на обработка. И те не направиха грешка, когато създадоха графичния процесор (GPU). Разбира се, те дори не можеха да си представят, че техните процесори ще обработват и обучават алгоритми за машинно обучение, ще произвеждат биткойни и че някой ще се опита да направи аналитични и дори оперативни бази данни въз основа на тях. Но дори една правилно позната област беше достатъчна.

Следователно вашата задача е да хванете вълната в точното време и на точното място.

4. Научете се да намирате нови инвеститори

Има един виц: основната задача на инвеститора е да намери следващия инвеститор. Компанията се разраства и ако имате само 100 долара, трябва да намерите някой, който след това да инвестира 1 милион долара в нея. Това е голяма и важна задача не само за един стартъп, но и за един инвеститор. И не се страхувайте да инвестирате.

5. Не инвестирайте лоши пари след добри пари

Стартирането на ранен етап ви продава бъдещето – компанията все още няма нищо, а бъдещето е лесно за чертане и лесно за тестване с потенциални инвеститори. Не купувай? След това ще преначертаем бъдещето, докато не намерим човек, който да вярва в това бъдеще дотолкова, че да инвестира парите си. Да приемем, че вие ​​сте инвеститорът. Следващата ви работа като инвеститор е да помогнете на стартъпа да постигне това бъдеще. Но колко време ви трябва, за да поддържате стартиращ бизнес? Да речем, шест месеца по-късно парите свършиха. През това време трябва много добре да опознаете компанията и да оцените екипа. Способни ли са тези момчета да постигнат бъдещето, което са си представили за вас?

Съветът е прост – оставете настрана всичко, което сте правили, и забравете колко пари сте инвестирали. Гледайте на този проект така, сякаш инвестирате в него за първи път. Опишете всички плюсове и минуси, сравнете ги със записите, които сте направили преди първата си инвестиция. И само ако имате желание да инвестирате в този отбор като за първи път, влагайте пари. В противен случай не правете нови инвестиции – това са лоши пари след добри.

Как да изберем проекти за инвестиция

Опитайте се да инвестирате с хора с опит – такива, които вече разбират темата. Комуникирайте с екипи. Обмислете възможно най-много проекти, без да се задълбочавате в първия попаднал. Не си падайте по FOMO (страх от пропускане, „страх от пропускане на нещо важно.“ — Тенденции) — стартъпите в своите презентации подхранват идеално този страх. В същото време те не ви подвеждат, а създават бъдещето, в което искате да вярвате, и го правят професионално. Така те създават страх у вас, че ще пропуснете нещо. Но трябва да се отървете от него.

Абонирайте се и за канала Trends Telegram и бъдете в крак с актуалните тенденции и прогнози за бъдещето на технологиите, икономиката, образованието и иновациите.